Bankarski gigant UBS naložio je svojim bankarima da smanje prodaju složenih valutnih derivata, poznatih kao Range Target Profit Forwards (RTPFs), nakon što su klijenti pretrpeli značajne finansijske gubitke
Gubici su povezani sa naglim kretanjima američkog dolara izazvanim najavama carina Donalda Trampa. Švajcarska banka je savetnicima poručila da prestanu da nude ove strukturirane devizne proizvode mnogim klijentima, usred sve veće zabrinutosti zbog prodajnih praksi i prikladnosti takvih proizvoda.
UBS je već isplatio više od 100 "goodwill" nadoknada klijentima koji su izgubili novac kada je dolar naglo oslabio nakon Trampovih najava carina u aprilu. Banka sada sprovodi interne obuke, uključujući sesije igranja uloga, kako bi poboljšala način na koji savetnici procenjuju profile rizika i prikladnost klijenata za ove proizvode.
Promena fokusa: Rizik ispred provizija
"Ton na internim sastancima potpuno se promenio u poslednjih nekoliko meseci", rekao je jedan od izvora. "Sada se sve vrti oko procene rizika, a ne o hvalisanju koliko ste klijenata uspeli da prijavite na ove stvari, koje imaju unosne naknade."
Jedan klijent UBS-a izjavio je da mu je savetnik nedavno naglasio da bi takvi proizvodi sada trebalo da budu rezervisani samo za najsofisticiranije klijente, uz daleko veći nadzor nad procenom prikladnosti. Njegov savetnik, koji je ranije agresivno plasirao ove proizvode, postao je znatno oprezniji. "Ovaj put, moj savetnik nije doneo nikakvu dokumentaciju – samo je hteo da razgovara. Rekao je da im je rečeno da prestanu da forsiraju ovo", dodao je klijent. Iako banka i dalje prodaje ove proizvode, to se sada radi u znatno manjim količinama.
RTPF-ovi nisu novi proizvodi, ali su primarno namenjeni profesionalnim investitorima sa visokom tolerancijom na rizik i često su ograničeni ili strogo regulisani u mnogim jurisdikcijama, uključujući Ujedinjeno Kraljevstvo, Španiju i nekoliko azijskih tržišta. Ovi proizvodi nude ograničenu dobit, ali klijente izlažu potencijalno neograničenim gubicima. U slučaju UBS-a, sporni RTPF-ovi su uključivali redovnu zamenu američkih dolara za švajcarske franke po fiksnom kursu, pod uslovom da kurs ostane unutar definisanog raspona. Međutim, kada je dolar naglo pao nakon Trampovih tarifa, mnogi klijenti su bili primorani da nastave sa trgovanjem po sve nepovoljnijim uslovima, što je dovelo do velike i neočekivane finansijske štete.
Ostavi komentar