Fondex - pokazatelj vrednosti IJ penzijskih fondova

Radi povećanja transparentnosti rada dobrovoljnih penzijskih fondova (DPF) i unapređenja uporedivosti kretanja vrednosti investicionih jedinica DPF, Narodna banka Srbije je izradila indeks FONDex, koji predstavlja jedinstveni pokazatelj trenda kretanja vrednosti investicionih jedinica DPF.

Vrednost FONDex-a se izračunava dnevno, a vrednost na određeni dan se dobija množenjem vrednosti indeksa na prethodni radni dan s ponderisanim prosekom lančanih indeksa vrednosti investicionih jedinica za svaki fond. Kao ponder se uzima neto vrednost imovine fonda, te je, u skladu s tim, i uticaj vrednosti investicione jedinice svakog fonda na formiranje vrednosti FONDex-a srazmeran njegovom tržišnom učešću. Početni datum računanja je 15. novembar 2006. godine, dan kada je s radom počeo prvi dobrovoljni penzijski fond, a početna vrednost FONDex-a je 1.000.

Potrebno je skrenuti pažnju na to da:

• Kretanja vrednosti indeksa (investicionih jedinica) u prošlosti ne predstavljaju  garanciju budućih rezultata. Buduće vrednosti mogu biti više ili niže od ranijih;
• Procentualna promena FONDex-a (kao i kod svakog indeksa) u odnosu na neki prethodni datum značajnija je od njegove apsolutne vrednosti u datom trenutku. To naročito važi kada se vrši poređenje kretanja vrednosti investicionih jedinica pojedinih fondova s kretanjem vrednosti FONDex-a;
• Za adekvatno poređenje ostvarenih prinosa između fondova potrebno je raspolagati informacijama o strukturi, odnosno stepenu rizičnosti ulaganja imovine tih fondova.

Formula:

Gde je:

• FONDex(t) – vrednost indeksa FONDex na dan t
• FONDex(t-1) – vrednost indeksa FONDex na prethodni radni dan u odnosu na dan t
• n – broj dobrovoljnih penzijskih fondova koji posluju na dan t
• IJ(i,t) – vrednost investicione jedinice fonda i na dan t
• IJ(i,t-1) – vrednost investicione jedinice fonda i na prethodni radni dan u odnosu na dan t
• NI(i,t) – neto vrednost imovine fonda i na dan t
• FONDex(t0) – vrednost indeksa FONDex na početni dan izračunavanja (15. novembar 2006)

Napomena:
Kretanje vrednosti FONDex-a i njegovo poređenje s kretanjem vrednosti investicionih jedinica DPF ne može se smatrati preporukom Narodne banke Srbije za izbor DPF. Iako u postupku obelodanjivanja vrednosti investicionih jedinica DPF, kao i vrednosti FONDex-a, pristupa s dužnom pažnjom, Narodna banka Srbije ne prihvata odgovornost za posledice investicionih odluka nastalih korišćenjem kako samog indeksa, tako i vrednosti investicionih jedinica DPF.

izberite uslugu koja odgovara Vašim potrebama:
Krediti za stanovništvo	Ostale usluge
Keš krediti (107) Stambeni krediti (99) Krediti za nabavku vozila (38) Krediti za refinansiranje (30) Stambeni krediti uz subvenciju države (12) Krediti za turistička putovanja (4) Namenski krediti (74) Poljoprivredni krediti (30) Za gasifikaciju i toplifikaciju (6) Ostali krediti (5)	Kredit kalkulator Platne kartice (252) Dinarska štednja Devizna štednja Tekući računi (33)