Jedna kompanija zarađuje od čipova koji pokreću veštačku inteligenciju, druga od uređaja koje koriste milijarde ljudi. Investitori procenjuju ko ima bolju strategiju za eru AI.
Trka za dominaciju u oblasti veštačke inteligencije više nije samo pitanje tehnologije, već i milijardi dolara. Dok jedni smatraju da će najveći pobednik biti kompanija koja razvija infrastrukturu za AI, drugi veruju da će najveću vrednost stvoriti onaj ko tu tehnologiju uspešno približi milijardama korisnika. Upravo zato se na Volstritu sve češće postavlja pitanje - Apple ili Nvidia?
Dve najvrednije tehnološke kompanije danas imaju potpuno različite strategije. Apple se oslanja na svoj ekosistem uređaja i korisnika, dok Nvidia dominira tržištem čipova bez kojih razvoj savremene veštačke inteligencije praktično nije moguć. Nvidia je u oktobru postala prva kompanija na svetu čija je tržišna vrednost premašila pet biliona dolara, svega nekoliko meseci nakon što je u julu dostigla četiri biliona. Međutim, ovog meseca Apple ju je ponovo prestigao i vratio titulu najvrednije kompanije na svetu.
Pobednik zavisi od faze razvoja AI
Prema rečima Džoa Tigaja, portfolio menadžera fonda Rational Equity Armor Fund, odgovor na pitanje koja kompanija vredi više zavisi od toga u kojoj se fazi razvoja veštačke inteligencije tržište trenutno nalazi. Dok traje period izgradnje AI infrastrukture i razvoja modela, investitori najveću pažnju usmeravaju ka Nvidiji, čiji čipovi predstavljaju osnovu gotovo svih modernih AI sistema. Kada se ta faza završi, fokus se premešta na kompanije koje umeju da veštačku inteligenciju pretvore u proizvod koji svakodnevno koriste milioni ili milijarde ljudi. Upravo tu Apple vidi svoju najveću priliku.
Tigaj je razliku između dve kompanije opisao jednostavnom metaforom: Nvidia prodaje snagu motora, dok Apple prodaje volan kojim se tom snagom upravlja.
Apple se oslanja na iPhone
Za razliku od konkurenata koji ulažu desetine milijardi dolara u izgradnju novih data centara, Apple najveći deo prihoda i dalje ostvaruje prodajom iPhone uređaja.Takav poslovni model investitori smatraju stabilnim i predvidljivim. Prihod od prodaje iPhone-a u poslednjem kvartalu porastao je 22 odsto u odnosu na isti period prošle godine, dok su ukupni prihodi kompanije povećani za 16 odsto, premašivši očekivanja analitičara sa Volstrita.
Ipak, ostaje pitanje koliko dugo Apple može da se oslanja na unapređenja postojećih proizvoda, umesto da predstavi potpuno nova AI rešenja.Posebnu pažnju privuklo je odlaganje unapređene AI verzije glasovnog asistenta Siri, čije je predstavljanje bilo najavljeno za ovu jesen. Za sada snažna prodaja iPhone-a uspeva da umiri investitore, a dodatnu prednost Apple vidi u tome što na svojim uređajima može da koristi modele partnera, poput Google-a, bez potrebe da razvija sopstvene AI modele od samog početka.
Manja ulaganja, ali novi izazovi
Analitičar Anurag Rana smatra da Apple upravo zbog takve strategije ima određenu prednost. Za razliku od kompanija koje ulažu stotine milijardi dolara u razvoj AI infrastrukture, Apple može da ostane konkurentan tako što će korisnicima ponuditi najbolje dostupne modele veštačke inteligencije, bez obaveze da ih sam razvija. S druge strane, ubrzana izgradnja AI data centara širom sveta povećava potražnju za memorijskim čipovima, što utiče i na Apple. Kompanija je već povećala cene pojedinih Mac računara, iPad uređaja i drugih proizvoda, dok pojedini analitičari procenjuju da bi sledeći mogao da poskupi i iPhone.
Apple je zbog toga nedavno pokrenuo i program lizinga za iPhone, iPad, Apple Watch i Mac uređaje, čime kupcima omogućava da uređaje nabavljaju kroz mesečne rate umesto jednokratne kupovine.
PREPORUKA
Apple ne može da izdrži pritisak - Poskupljuju iPhone, Mac i drugi uređaji?
vest
Koliko stvarno traje baterija na iPhone?
vest
Šok na vrhu Epla - Dugogodišnji direktor odlazi, nasleđuje ga čovek iz senke
vest
Nvidia pod pritiskom velikih očekivanja
Dok Apple gradi strategiju na stabilnim prihodima od hardvera, Nvidia ostvaruje eksplozivan rast zahvaljujući ogromnoj potražnji za AI čipovima. U poslednjem finansijskom izveštaju kompanija je prijavila rast prihoda od 20 odsto u odnosu na prethodni kvartal i čak 85 odsto u poređenju sa istim periodom prošle godine.
Prema podacima istraživačke kuće IDC, koje je ranije preneo CNN, Nvidia drži oko 81 odsto tržišta čipova za data centre. Međutim, upravo takav uspeh podigao je očekivanja investitora na veoma visok nivo. Svaki naredni kvartal mora da donese snažan rast, a to u velikoj meri zavisi od spremnosti tehnoloških kompanija da nastave sa ogromnim ulaganjima u izgradnju novih AI data centara.
Analitičari pažljivo prate i sve veću međusobnu povezanost vodećih AI kompanija. Nvidia je uložila milijarde dolara u kompanije poput OpenAI-a i Anthropica, koje se zauzvrat oslanjaju upravo na njene čipove za razvoj svojih modela.Takav krug međusobne zavisnosti za sada podstiče rast celog sektora, ali pojedini stručnjaci upozoravaju da bi u slučaju usporavanja investicija mogao da postane i jedan od najvećih rizika za čitavu AI industriju, piše Kurir.
Ostavi komentar